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信托业提升投资管理能力满足实体需�

发布时间:2021-09-17 06:07:42来源:

导读 提高信托业投资管理能力满足实体需求。12月8日,中国信托业协会发布第三季度信托业发展报告。报告显示,信托业资产管理能力不断提升,服务

提高信托业投资管理能力满足实体需求。

12月8日,中国信托业协会发布第三季度信托业发展报告。报告显示,信托业资产管理能力不断提升,服务实体经济能力增强,风险管控成效更加显著。

主动管理水平显著提高。

“2017年三季度的行业数据充分反映了近年来信托行业在监管部门指导下的转型发展成果,尤其是在资产管理、财富管理、委托服务等方面,专业能力不断提升,为新时代信托行业发展提供了重要保障。”中国信托协会和于今的特别研究员说。

其中,资产管理能力是信托公司未来实现专业化发展和差异化竞争的重要基础。近年来,信托公司不断提升资产管理能力,在资产利用方式上增加了股权投资、证券投资等投资业务占比,有效提升了投资管理水平;在新产品类型方面,不断提升主动管理能力,创新推出各类主动管理信托产品;在配置领域,利用信托制度优势,聚焦特色领域,持续提升资产管理专业水平。

数据显示,截至2017年三季度末,资本信托投资证券规模为2.96万亿元,同比增长4.23%。其中,第三季度投资股票的信托基金为8858亿元,同比增长85.63%,反映出信托公司加大了在a股市场的资产配置。在证券投资能力不断提升的基础上,部分信托公司成立组合投资团队,积极开发FOF、MOM等产品,主动管理水平显著提升。

一方面是信托业的主动转型;另一方面,是监督的直接导向。最近发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》提出“解决监管套利问题”。在很多业内人士看来,这就要求金融机构深入基础资产,不断提升对基础资产的专业投资能力。信托公司未来的长期可持续发展,绝不会依赖监管套利和渠道业务,而是会不断提升在基础资产方面的专业投资和管理能力。

增强服务实体经济的能力。

党的十九大报告指出,建设现代经济体系,经济发展的重点必须放在实体经济上。同时,提出要深化金融体制改革,增强金融服务实体经济的能力,提高直接融资比重。

从信托业的发展来看,2017年第三季度,工商企业仍是信托资金的主要配置领域。三季度工商企业投资信托资产余额5.56万亿元,较二季度的5.15万亿元增长8.01%;在资金信托应用领域,占比进一步提升至26.95%,较二季度的26.24%提升0.71个百分点。从新基金信托投资来看,2017年第三季度投入工商企业的信托基金达2.14万亿元,占全部新基金信托的34.18%,仍是新基金占比最高的投资领域。

“工商企业领域信托资金配置不断加强,反映出信托业近年来积极服务实体经济需求,实体经济发展与信托业发展密切相关。”于今说。

从工业企业信托和工业增加值季度同比增速对比来看,2013年一季度以来,工业ent同比增速

2017年三季度,行业管理类信托资产规模继续稳步增长。三季度末信托资产余额24.41万亿元,较二季度末的23.14万亿元增加1.27万亿元。三季度信托资产同比增速达到34.33%,环比增速为5.47%。

信托资产的快速增长对行业风险管控提出了更高的要求。

近年来,信托业“一体三翼”监管体系建立并不断完善,行业风险管控取得显著成效。2017年三季度,行业信托风险资产余额为1392.41亿元,风险资产比率仅为0.571%,较二季度下降0.026%,自2016年二季度以来保持下降趋势。从风险资产结构来看,三季度集合基金信托的风险资产占全部风险资产的45.79%,自2015年一季度以来持续下降,反映出行业风险资产结构正在不断优化。

专家表示,风险管控体系的完善和信托风险资产比率的降低,使信托业在实现平稳较快增长的同时更加安全健康,为新时代信托业的长远发展奠定了坚实基础。

值得一提的是,资管新规提出打破刚性赎回,主要是因为刚性赎回无法真正化解实质性风险。何金玉表示,近年来,信托业在风险管理方面取得了显著成效,但也面临着打破刚性赎回的问题。“刚性赎回问题可以通过净资产管理产品得到有效解决”。

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