这种快速增长的金融技术旨在占领数字商务市场的新兴市场

现在购买，以后支付，并以可承受的少量增量使用智能手机应用程序。还有什么比这更美国化？肯定(NASDAQ:AFRM)是fintech玩家制定消费支付和支付计划的革命性方式，它只是一个简单的网购。随着为众多电商巨头提供服务的交易到位，且越来越倾向于分期付款，确认似乎处于有利地位并能一飞冲天。

兴风作浪的姐妹们

这家总部位于旧金山的公司成立于2012年，已经与沃尔玛、Shopify以及最近的Amazon.com建立了重要的合作伙伴关系，为50美元或以上的购买提供分期付款计划。它被认为是一种灵活的数字信用卡，不收取任何费用，利率透明。客户可以通过Confirm便捷的智能手机应用程序购物、寻找优惠并选择适合自己的支付计划。

尽管它不是美国或国外最大的参与者，但confirm提供了其竞争对手所不具备的优势。Investopedia的产品评论称它是一个更好的选择，因为它有更多的融资选择，没有滞纳金和高达17，500美元的贷款。Investopedia还提到了确认的信用卡选项，该选项允许消费者分四期支付，无需任何费用或利息。

该公司最近宣布了强劲的财务业绩，包括总收入同比增长71%。它也是由麦克斯拉夫琴领导的，他是一位有远见的首席执行官，有着共同创立贝宝的良好记录。

电商销售的前景只会越来越光明。研究公司eMarketer预测，今年美国电子商务将增长17.9%，达到9333亿美元。这使得电子商务有可能在2024年占美国零售总额的20%以上。

最近，确认已经锁定了与电子商务最大参与者的关键合作伙伴关系，并巩固了广泛的消费者接受度。该公司表示，最近一个季度，其活跃消费者基数增长了97%，达到710万人，业务基数增长了412%，达到近2.9万人。另一个关键指标，商品总值，增长了79%，达到83亿美元。

confirm最初的增长主要是由于其与Peloton的重要合作伙伴关系。人们怎么买得起5000美元的健身车？但其与主要在线零售商的新协议中令人印象深刻的阵容减轻了一家过于专注于大合作伙伴的公司的关键风险。这也是公司能够持续快速增长的一个好迹象。

目前，confirm的增长主要是通过吸引新客户来实现的，但开始出现一些温和的迹象，表明现有客户正在坚持使用其服务并更多地使用它们。2019年至2021年，公司各客户年平均交易量略有增长，从2倍增长至2.3倍。

还是个暴发户。

然而，在先买后付的领域，确认并不孤单。它甚至不是最大的玩家。根据eMarketer的数据，瑞典私人金融科技公司Klarna以先买后付计划全球用户的48.6%领跑市场。然后是澳洲的后付(OTC代码：AFTP。y)，占28.1%。确认以13.4%排名第三。

先买后付的客户之间的竞争可能很激烈，但获得丰厚回报的前景令人信服。据路透社报道，在不到12个月的时间里，Klarna的估值从约55亿美元升至460亿美元。相比之下，confirm的市值约为300亿美元，但其市场份额要小得多。

目前，确认是美国投资者想要专注于这个行业的主要游戏。Klarna是私有的，但计划明年上市。后付是外国公司，在美国股票交易很少。

会出什么问题？

快速增长的金融科技公司Confirm在占领市场份额时出现亏损。截至2021年6月30日的财年，总亏损为4.309亿美元，高于上一年的亏损1.126亿美元。不过，该公司表示，亏损激增主要是由于近期首次公开募股，以及与Shopify协议相关的认股权证费用导致股份补偿增加。

像大多数科技公司一样，确认必须保持增长并吸引资本来维持其对投资者的承诺。投资者首先为增长买单，然后希望盈利。请记住，该公司在一个竞争激烈的市场中运营。例如，confirm与亚马逊的交易是非排他性的，这意味着其他参与者也可以从这家网购巨头那里分得一杯羹。

那么它的价值是什么呢？

鉴于其亏损，confirm的市盈率当然是负数。但就账面价值而言，其当前价值远低于其国外竞争对手。后付的市盈率接近23，确认的市盈率在8左右。相比之下，该领域较大的竞争对手全球支付(纽约证券交易所代码：GPN)的市场账面价值略低于2。

尽管如此，投资者显然对确认感到兴奋。该公司于今年1月以每股49美元的价格上市，股价飙升至近147美元。在撰写本文时，该股目前的交易价格约为108美元。

市场喜欢年轻消费者推动的趋势。EMarketer报告称，千禧一代占先买后付市场的42.7%。这个行业看起来像拥挤的山峰上的淘金热，但增长前景足以让许多参与者蓬勃发展。Confirm有可靠的策略，是目前美国投资者最可用的选择。

由于公司面临激烈的竞争，投资者可能会在短时间内冷却他们的热情。但对于长期投资者来说，confirm正在打造一个有潜力成长为金融科技巨头的平台。

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