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提高32只股票型基金门槛或不玩新的

发布时间:2021-09-06 00:05:11来源:

导读 提高32只股票基金的门槛,或者错过新基金。成为各机构争夺的肥肉。不过最近有消息称,对于自然有玩新游戏优势的公募基金,玩新游戏的门槛会

提高32只股票基金的门槛,或者错过新基金。

成为各机构争夺的肥肉。不过最近有消息称,对于自然有玩新游戏优势的公募基金,玩新游戏的门槛会提高,股票持仓市值可能低至5000万。数据显示,248只底仓较低的权益类基金将被迫加仓,其中32只资产在5000万元以下,直接失去了扮演新角色的资格。

这两类基金明显受到影响。

a股市场持续波动,但新股成为市场最大亮点。WIND数据显示,5月以来至9月12日上市的39只新股,无一例外都在上市首日上涨了44%。截至9月9日,这39只个股中,仅有1只涨幅不到100%,22只涨幅超过300%,占比过半,最高涨幅超过800%。同期,次新股指数上涨102.61%,上证综指上涨4.78%,显示出次新股的韧性。

作为A类投资者,公募基金因“网下配售至少40%的股份应优先配售给公募基金和社保基金”的规定,在创新方面具有天然优势。因此,公募基金也成为众多投资者分享新股红利的重要渠道,尤其是对收益风险比要求较高的机构基金,低风险创新基金再次受到其青睐。

不过,近期新基金的推出可能会受到一定程度的冲击。日前,沪深交易所规定新参与基本市值门槛分别由1000万元提高至3000万元和2000万元的消息在业内广泛传播,并得到部分基金公司的确认,这意味着参与网下配售新股的基金市值将达到5000万元。

根据CICC的研究报告,提高新门槛对线下投资者的影响是结构性的,部分股票产品尤其是股票基金产品的底仓影响最小,但可以受益于提高门槛带来的配售比例提升;但是,对于部分债务产品,应该被动地考虑股票头寸的分配。

从规模来看,有分析师指出,门槛提高后,对小规模基金的影响会更大,股票市值占基金资产净值的比例会增加,股票波动不仅能改善,还能抵消新增收益。对于低风险偏好的基金来说,这并不是一个好消息。

32股票基金可能无法再做新的。

根据WIND的数据,截至9月12日的一年中,1915只配置了新股的基金中,共有1161只是股票型和混合型基金。其中,剔除未公布二季报且无参考数据的基金,今年6月底市值低于5000万元的基金共有248只,其中混合型基金244只,普通股票型基金4只。其中,14个仓位市值为零,包括兴业聚宝、兴业聚辉、兴业聚盛、兴业聚盈、长鑫李广、中国邮政乐翔。换句话说,这300只基金都需要提高股票仓位。

在这248只基金中,许多在今年第二季度末拥有非常小的资产。如果股票市值增加,会增加基金净值的波动,对新增收益产生重大影响。

数据显示,二季度末资产规模在2亿以下的基金有96只,包括融通同泽、TEDA宏利品质生活、东方创新科技、北信瑞丰无限互联主题、诺安多策略、安信稳健增值、东方利群、海富通新内需等。这些基金今年已经配置了大量新股,从30只到80只不等。

其中,32只基金低于5000万元,这意味着这些基金将被直接封杀,无法再触及新的门槛。东方和金源顺安各有三家子公司,分别是东方创新科技、东方成长中小、东方新价值和金源顺安核心动力、金源顺安价值成长和金源顺安新经济。安信基金和长信基金各有两只,包括A

偏债混合型基金方面,考虑到偏债基金对股票的最高配置一般占基金净资产值的20%左右,共有193只基金刷新了纪录。因此,从2.5亿元的资产规模标准来看,截至今年二季度末,净资产规模低于2.5亿元的基金有25只,也可能面临无法参与新项目的困境。

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