夏普比率是指什么

夏普比率（Sharpe Ratio）是一种用于评估投资表现的风险调整后指标，它衡量投资组合相对于无风险利率的超额收益率与风险的比率。

夏普比率越高，意味着投资组合在同样的风险水平下获得的超额收益越高。

该指标由威廉·夏普于上世纪六十年代提出。

通过夏普比率的大小，投资者不仅可以判断某一投资基金在承担相同风险的情况下获得的超额收益，还能了解基金的风险承受能力和风险控制能力。

其核心思想是通过计算投资组合的风险调整后的超额收益来衡量投资组合的优劣。

具体来说，夏普比率的计算公式为：夏普比率 = （投资组合收益率 - 无风险收益率）/投资组合的标准差。

其中，投资组合收益率是投资的实际收益率，无风险收益率是同期无风险投资（如国债）的收益率，标准差代表投资组合的波动率即风险。

综上，夏普比率作为一个全面的评价工具，在考虑投资收益的同时，考虑了风险因素的影响。

　　免责声明：本文由用户上传，与本网站立场无关。财经信息仅供读者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 如有侵权请联系删除！