黄金交易提醒:美联储放鸽影响犹存 警惕非农爆冷影响金价走向

周五(2月1日)亚盘时段现货黄金围绕了1320.8美元一线做窄幅震荡,并随后出现一波下跌,因中美贸易谈判有效进展缓解了市场的担忧情绪,降低了黄金的避险买需。

早些时候因美联储强力放鸽,美元出现了快速回落,推动黄金收复1320美元关口,而随着周四晚间公布初请失业金数据创出了16个月新高,黄金创出了9个月的高点于1326.33美元。

尽管失业金人数有所增加,但是美元总体反应不大,同时德国央行行长魏德曼的言论令欧元大跌,美元趁势反弹,黄金一度跌至1320美元下方。因美国经济总体强劲,美元指数短期内难以出现趋势性下跌,未来走势主要取决于更多的经济数据和美联储的表态。

日内市场将密切关注非农就业数据,因此前美国政府停摆已经对经济造成了实质性的影响,这可能会在非农就业数据中有所反应,进而带动黄金的走势。

美联储放鸽影响犹存,但是否停止加息需要更多的数据支持

此前因美联储强力放鸽,黄金结束了12月以来区间震荡的走势,短时间上行的走势有所增强,因市场认为美联储在未来几个月将采取更为谨慎的基调,而随着“通胀数据趋于温和”,美联储可能会继续抑制加息预期。

同时联邦基金期货5月份显示,鲍威尔将在2019年全年按期执行量化宽松政策,美联储似乎最终将逐步缩减每月500亿美元的缩表规模,投资组合规模的正常化将比之前预计的更快完成,资产负债表规模也会更大。

DailyFx的资深汇市策略师Ilya Spivak表示:“美联储在政策声明中放弃了逐步升息承诺,美元和美债收益率下跌增强了黄金的相对吸引力。”

短时间市场仍将密切关注美联储的表态, 并从中寻找相关政策的线索。市场人士指出,美联储未来是否彻底停止加息尚存不确定性,若未来的经济数据符合预期,美联储仍有加息的可能性,因此在美联储进一步发出明确信号前,市场仍需要留意相关数据的变化,这将会为美联储政策转向提供依据。

非农就业数据若维持中性区间料影响有限,但需警惕数据意外向好或打压金价

日内关注非农就业数据,因12月非农数据意外大好,达到了31.2万人,而本次市场预期仅有16.5万人,因此前美国政府陷入了历史上最长的停摆期,这已经对美国的经济产生实质性的损害,这将在非农数据中有所反映。早些时候公布的初请失业金人数刷新了16个月的新高,更加剧了市场对于美国经济放缓的担忧,因此推动了黄金刷新9个月高位。

目前市场的普遍预期是1月新增16.5万就业岗位,同时失业率维持在3.9%不变,平均小时薪资则环比增加0.3%。

但是部分分析师认为,考虑到ISM制造业和服务业PMI均晚于非农数据公布,同时尽管初请失业金人数增加,但是美国的就业市场依然处于历史上最佳时期,因此非农就业和薪资数据影响可能不会那么显著。

基于此总体预期非农就业人数将在15万人至18万人之间波动,只要维持在这一区间内都可以认为非农数据处于一个中性区间,美元料波动有限。

同时分析人士认为,尽管12月非农就业人数意外大增31.2万人,但是这一定程度上和11月的灾难和恶劣天气导致就业人数下降有关,考虑到就业增长前景十分的强劲,同时市场对于部分走软的数据已经有所消化,加上此前公布的ADP数据好于预期,因此预计非农就业人数仍能够达到20万人,这可能会缓解市场对于美联储降息的疑虑,短时间提振美元施压金价。

而薪资数据方面,12月美国汽车销售似乎有回升的迹象,同时近期美国21个州上调了最低薪资标准也可能会带动平均小时薪资的上升,这都会潜在的影响黄金。

特雷莎寻求工党支持以实现顺利脱欧,若进展有序或降低无协议脱欧忧虑

除了美国经济数据外,英国脱欧进展也值得关注。

本周,英国首相特雷莎·梅阻止了议会接手脱欧程序的尝试,并取得授权,向欧盟方面寻求修改先前谈成的协议。据悉这两项成果都是在部分工党议员的帮助下取得的。

虽然保守党内意见是投票反对特雷莎·梅,但部分工党议员仍然投票支持了她,还有一些则投了弃权票。同时消息人士称本周抛弃工党、转而支持她的工党议员数量已足以抵消反对脱欧的保守党议员数量,这令英国脱欧进展出现转机。

但要协议获得通过,特雷莎可能需要更多的帮助,从而消除保守党内部脱欧强硬派人士否决她谈成的任何协议的风险。有消息称,特雷莎准备资助反对党选区,以换取议员投票支持脱欧协议。

同时英国下议院领袖近日也表示,原定于2月份的休会可能会被取消,有信心英国政府能够及时通过脱欧立法。进一步降低了市场对于无协议脱欧的担忧,因此近期若特雷莎在脱欧立法和争取工党支持方面取得有效进展,料会降低市场的担忧情绪,这可能会施压黄金。

中美贸易取得进展短线施压金价,聚焦二月中旬进一步磋商

贸易局势方面,北京时间2月1日,美国总统特朗普在白宫椭圆形办公室会见来美进行新一轮中美经贸高级别磋商的中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤。

刘鹤表示,一段时间以来,双方经贸团队一直在抓紧落实两国元首阿根廷会晤达成的重要共识。本轮磋商期间,双方围绕贸易平衡、技术转让、知识产权保护、双向实施机制等共同关心的议题以及中方关切问题进行了坦诚、具体和建设性的交流,取得了重要的阶段性进展,为下一阶段磋商奠定了基础。双方将继续保持密切沟通,争取在相互尊重、平等互利的基础上,尽快达成符合两国和两国人民利益的经贸协议

特朗普感谢习近平主席口信,请刘鹤转达他和夫人梅拉尼娅女士对习近平主席和彭丽媛教授的亲切问候,并向中国人民致以新春的祝福。特朗普表示,我十分珍视与习近平主席的良好关系,在我们共同引领下,美中关系坚强有力,不断向前发展。本轮美中经贸磋商取得了重大进展,我希望双方尽早达成一个伟大的协议,这对我们两个国家和世界都具有十分重大的意义。贸易代表莱特希泽和姆努钦财长2月中旬将率领美方经贸团队赴华同中方继续进行磋商。我期待与习近平主席早日会晤,共同见证美中就经贸问题达成协议的历史性时刻。

因市场对中美贸易谈判持乐观态度,降低了市场的避险买需,现货黄金短线下挫,现报1318.56美元,跌幅0.2%。

市场将密切关注2月中旬中美贸易谈判的进展。

黄金ETF持仓两日持平暗示市场处于观望,诸多推迟公布的数据陆续公布需保持关注

2月1日黄金ETFs数据显示,截止1月31日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量823.87吨,较上一交易日持平,连续两个交易日仓位没有变动,暗示市场对于此前美联储放鸽已经有所消化,市场需进一步的消息作支撑,短时间这可能会限制黄金的涨幅,密切关注日内非农数据和此前遭推迟数据的陆续公布。

未如期公布经济数据的最新发布时间表来看,大多数数据都集中在2月5日至2月15日,由于适逢中国的春节假期,因此市场的波动可能会有所加剧,需保持关注。

后市前瞻(台股休市一日,上金所及国内期货市场不进行夜盘交易)

16:15 法国1月Markit制造业PMI

16:55 德国1月Markit制造业PMI

17:00 欧元区1月Markit制造业PMI

17:30 英国1月Markit制造业PMI

18:00 欧元区1月CPI年率

非农数据公布前应适当关注欧洲数据,因周五凌晨德国央行行长魏德曼表示,德国2019年GDP增速有可能“远低于”1.5%,下行风险和不确定性较高,欧洲央行的调整空间变小,欧元出现了回落,带动了美元回升,这使得黄金自高点1326美元上方出现了一波下挫。

21:30 美国1月季调后非农就业人口、美国1月失业率

23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数、美国1月ISM制造业PMI、美国11月批发销售及营建支出月率